Момент істини. Україна знайшла спільну мову з кредиторами — про що домовилися

22 липня, 11:15 Поділитися:

Україна досягла принципової угоди з деякими зі своїх приватних кредиторів про реструктуризацію понад 20 мільярдів доларів міжнародного боргу, що може дозволити країні уникнути дефолту.

Як повідомляє Bloomberg, Комітет власників облігацій прийняв номінальні збитки в розмірі 37% своїх активів за 13 облігаціями, відмовившись від претензій на суму $8,67 млрд, згідно із заявою з умовами угоди.

Відео дня

Україна розраховує заощадити $11,4 млрд протягом наступних трьох років завдяки поєднанню нижчих купонів і продовження термінів погашення.

Читайте також:

«Кредитори — відверті спекулянти». За крок до дефолту українцям пояснили, що з реструктуризацією держборгу щось не так

«Після завершення цієї реструктуризації Україна також зможе повернутися на ринок якнайшвидше, щойно безпекова ситуація стабілізується, що дасть змогу профінансувати швидке відновлення та реконструкцію нашої країни», — заявив міністр фінансів України Сергій Марченко

Угоди в принципі було досягнуто з комітетом кредиторів, до якого ввійшли Amundi SA, BlackRock Inc та Amia Capital LLP, а також інші інвестори, які разом представляють близько 25% облігацій. Принаймні дві третини всіх власників облігацій повинні будуть схвалити угоду, щоб завершити операцію з реструктуризації боргу.

Як уточнює Інтерфакс-Україна, принципові домовленості України зі спеціальним комітетом власників її євробондів на суму приблизно $20 млрд передбачають заміну 40% їхньої загальної суми плюс накопичені відсотки чотирма випусками євробондів (облігації А) із погашенням у 2029−2036 роках та 23% – чотирма випусками спеціальних облігацій (облігації B) із погашенням у 2030−2036 роках, частину з яких буде випущено лише за умови необхідного рівня ВВП у 2028 році.

Згідно з повідомленням уряду України на Ірландській фондовій біржі в понеділок, 22 липня, за участь у такому обміні буде виплачено винагороду в розмірі 1,25% від суми обмінюваних єврооблігацій.

Уточнюється, що комітет кредиторів представляє власників близько 25% єврооблігацій.

Зазначається, що в обмін намічено включити також євроблігації Укравтодору на $700 млн.

«Відновлюємо боргову стійкість. Сьогодні ми досягли принципових домовленостей із Комітетом власників єврооблігацій України. Це важливий етап процесу реструктуризації боргу, який дасть змогу заощадити 11,4 млрд дол. США на його обслуговуванні протягом наступних трьох років і 22,75 млрд до 2033 року», — повідомив прем’єр-міністр Денис Шмигаль у Telegram.

За його словами, таким чином, Україна зможе вивільнити ресурси на нагальні потреби: оборону, соціальний захист і відновлення.

Раніше повідомлялося, що Україна запровадила заморозку виплат за зовнішнім боргом два роки тому після того, як Росія почала повномасштабне вторгнення. Це заморожування спливає 1 серпня з виплатою купона за облігаціями у 2026 році, і уряду в Києві необхідно реструктурувати борг відповідно до вимог Міжнародного валютного фонду в рамках програми на 15,6 млрд доларів. Згідно із заявою, і МВФ, і двосторонні кредитори країни, зокрема США та Паризький клуб, схвалили пропозиції України.

Уряд і кредитори домовилися реструктурувати вимоги у два раунди — Bond A і Bond B — схожа структура, яку використовували під час реструктуризації боргу Замбії. Bond B працює як майбутній стимул для власників облігацій, оскільки вона пропонуватиме вищі платежі, якщо номінальне зростання внутрішнього продукту України у 2028 році буде на 3% вищим, ніж прогнозує МВФ на цей рік. Цей одноразовий тест буде проведено у 2029 році.

Виплати купона за новими облігаціями, випущеними під маркою Bond A, розпочнуться 2025 року за ставкою 1,75% і сягнуть 7,75%, а виплати основного капіталу розпочнуться 2029 року.

Читайте також:

• Спроби уникнути дефолту. Нафтогаз запропонував власникам євробондів нові умови щодо їх погашення
• Без творчого підходу не обійтися. Як нормалізувати боргові зобов’язання України та допомогти відновленню країни
• Погасили борги. Нафтогаз оголосив про вихід із дефолту

Раніше Україна не змогла досягти угоди з групою власників облігацій щодо реструктуризації міжнародного боргу, що дало підстави говорити про те, що країна може опинитися на межі дефолту. Йшлосяся про реструктуризацію боргу на суму близько 20 мільярдів доларів. Угода з утримувачами міжнародних облігацій, яка давала змогу Україні призупинити виплати після вторгнення Росії в країну в 2022 році, закінчується в серпні. Міністр фінансів України Сергій Марченко заявив, що переговори будуть продовжені, і очікує, що уряд досягне угоди до 1 серпня.

Офіційні переговори з власниками облігацій тривають уже майже два тижні, оскільки Україна прагне реструктуризувати свій борг, щоб зберегти доступ до міжнародних ринків і водночас виконати вимоги Міжнародного валютного фонду (МВФ) щодо реструктуризації.

Редактор: Олена Коваленко

Теги:   Держборг Дефолт Реструктуризация долгов Розміщення бондів

Читати далі
Источник